官渡之战后，曹操消灭袁绍，平定河北。刘备在荆州遇险，得水镜先生推荐卧龙、凤雏。刘、关、张三顾茅庐，请诸葛亮出山相助。诸葛亮首次用兵，便在博望坡击退数万曹军。刘表死后，曹操夺得荆州，围攻当阳。赵云在长坂坡救出幼主阿斗，张飞于当阳桥前喝退曹军。曹军沿江布阵，训练水兵，意图吞并江东。诸葛亮与孙权联合抗曹，周瑜、诸葛亮协同谋划，为赤壁大战奠定胜局。庞统献连环计，诸葛亮借东风，赤壁之战使曹操83万大军全军覆没。关羽在华容道放走曹操。赤壁大捷后，诸葛亮进兵长沙。关羽与黄忠挑灯夜战，不分胜负，最终关羽以礼义说服黄忠归顺刘备。周瑜担心刘备势力壮大，施美人计诱使刘备过江招亲，意图索回荆州。诸葛亮识破计谋，使周瑜赔了夫人又折兵。