20世纪50年代末期，曾经风靡一时的剧场风云变幻，人们迷恋电视、迷恋摇滚，对于曾经伴随他们长大的各种杂耍则不再关注。他是一个经验丰富的魔术师，舞台上得体从容，现实中却不得不为了可怜的生活费而流转于各个表演场所，上至华贵的音乐厅，下至破落偏僻的小酒馆，不变的是他对魔术的执着。在苏格兰某个乡间逗留时，魔术师结识了一个小女孩，她由衷相信他的魔法，并跟随他四处流浪。魔术师为了满足女孩对魔法的幻想，不断变出礼物和惊喜，却也因此陷入经济困境。最终，魔术师意识到自己无法永远扮演魔法师的角色，决定离开女孩，让她回归现实生活。