元朝末年，武林中流传"倚天不出，谁与争锋"的传说，引得江湖人士为争夺倚天剑与屠龙刀掀起腥风血雨。武当弟子张翠山与天鹰教殷素素因屠龙刀结缘，却也因此招致杀身之祸。其子张无忌幼年目睹双亲惨死，身中玄冥神掌寒毒，幸得张三丰相救。在机缘巧合下，张无忌于昆仑仙境习得九阳神功，不仅祛除体内寒毒，更练就绝世武功。光明顶一役中，他以一人之力化解六大派与明教恩怨，被推举为明教教主。与此同时，蒙古郡主赵敏、峨眉派周芷若、侍女小昭与表妹殷离四位红颜的痴情纠缠，让这位少年英雄陷入剪不断理还乱的情感漩涡。在元末乱世中，张无忌既要率领明教对抗元朝暴政，又要在江湖恩怨与儿女情长间作出抉择。