1921年，在华山脚下的蝴蝶泉村，主人公白毛是被靠演绎皮影老腔为生的邵家班班主邵喊天在黄河岸边捡来的孩子，白毛和邵喊天的亲生儿子小华同一天来到了邵家。祖上传下来的规矩是：老腔皮影是家族传承，传男不传女、传内不传外。孩子们一天天长大了，小华一心只想上学，坚决不学老腔，让邵喊天十分伤心；而白毛却对老腔着迷，表现出极高的天赋。邵喊天最终打破祖规，收白毛为徒。寄养在邵家班的小凤与小华青梅竹马，但邵喊天为传承老腔，让小凤嫁给白毛。新婚之夜，白毛因性功能障碍未能与小凤同房，埋下情感悲剧。小华得知白毛的身世后，告知葛老大。1949年解放后，小华成为剧院经理，促成白毛拜师葛老大。十个月后，小凤生下儿子，老邵家终于有了老腔传承的后人。