五十年代的北方某地，境外间谍机关委派女特务李文英潜入东北地区，企图组织敌特空投。正值全国镇反运动期间，李文英的行动处处受阻。此时，我侦察员冯广发假借生意亏本结识了李文英，经过几次试探和考验，冯取得了李的信任。李委派他去香港与上司孙威廉接头。老奸巨猾的孙威廉对冯广发心存疑虑，布下重重考验，但冯广发坦然应对，终得孙的信任。然而，美国间谍皮斯利仍对冯的真实身份抱有怀疑，使用“心理测谎器”对冯进行心理攻势，冯广发最终经受住了考验。几天后，敌人假借送冯潜回大陆，在船上演出一套“苦肉计”，又被冯识破。敌人黔驴技穷，彻底相信了冯广发，并委以重任。影片展现了冯广发在敌特内部机智周旋，最终完成任务的故事。