在霓虹闪烁的九龙城寨深处，梁小熊饰演的落魄武馆传人阿杰，每天靠替人收债和教小孩打拳糊口。直到某天，他在旧书摊发现一本残缺的《三十六迷形拳》秘籍，而梁家勇饰演的神秘哑巴乞丐竟能完整打出所有招式。
潮湿的巷弄里，阿杰跟踪乞丐时意外卷入黑帮交易，两人被迫联手使出"醉猴偷桃"和"瘸虎翻身"这类滑稽招式突围。随着修炼深入，他们发现这套看似疯癫的拳法暗藏民国时期武术家对抗殖民者的悲壮历史。
当开发商强拆武馆的挖掘机逼近时，阿杰在拆迁工地摆出三十六盏油灯。乞丐突然开口说出第一句话："迷形不迷心，今晚教你这套拳真正的用法。"霓虹与油灯的光影中，两人背靠背摆出起手式，四周阴影里陆续站起其他秘籍传人。