小满和妹妹小佳在路上捡到了一个名叫“小铃铛”的报幕木偶。妹妹小佳认为小铃铛可能还有演出任务，主张立刻还给木偶剧团，而小满却想先玩几天再归还。兄妹俩发生争执，小满抱起小铃铛跑开，小佳紧追不舍，却在公园里失去了小满的踪迹。在公园里，小佳遇到两位正在挑选苹果的顾客，她们指引小佳去找交通民警帮忙寻找哥哥。原来小满躲进摇船里独自玩着小铃铛，不知不觉睡着了。在梦中，小满看见小铃铛活了过来，急着要去参加演出，并说服小满放他回剧团。小铃铛召来一匹飞马，驮着小满一起腾空而去，来到木偶展览会。小铃铛陪伴小满参观了各式各样的木偶，其中一位以魔术师为原型的木偶为小满表演了精彩节目，并邀请他登台表演。然而，奇怪的事情发生了……